9月15日以来，银行包括6家国有大型银行以及、宣布下调、存款、挂牌10家银行发布公告称，利率理让利实调整人民币存款挂牌利率。专家展空范围涵盖活期存款、为进通知存款、步合整存整取、体经零存整取等多个品种，济拓间下调幅度为10-30基点。银行

业内专家表示，宣布下调今年以来商业银行净息差持续收窄，存款管控银行负债成本势在必行。挂牌目前环境下，利率理让利实银行通过市场化机制下调存款利率，一定程度上降低银行存款负债成本，为银行进一步合理让利实体经济拓展空间。

多家银行宣布下调存款挂牌利率

9月16日，光大银行、中信银行、民生银行发布公告称，自2022年9月16日起调整人民币存款挂牌利率。此前，9月15日，、、、、、、招商银行均宣布调整人民币存款挂牌利率。范围涵盖活期存款、通知存款、整存整取、零存整取等多个品种，下调幅度为10-30基点。

中国网财经记者查阅上述银行公告注意到，上述10家银行活期存款利率均下调5个基点至0.25%。就整存整取定期存款来看，调整之后，6家国有大行以及招商银行3年期定期存款（整存整取）利率均调整为2.60%，较此前下调15个基点。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行6家银行3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款（整存整取）利率分别调整为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均较此前下降10个基点。另外，邮储银行6个月、1年期定期存款（整存整取）利率均较此前下降10个基点，分别调整为1.46%、1.68%。

除此之外，光大银行、中信银行、民生银行整存整取定期存款利率调整之后，3个月、6个月、1年期、3年期、5年期定期存款（整存整取）利率分别调整为1.30%、1.55%、1.85%、2.65%、2.70%，就2年期定期存款（整存整取）利率来看，光大银行下调至2.30%，中信银行下调至2.20%，民生银行下调至2.25%。

实际上，早在2022年4月，多家国有大型银行已下调过个人存款利率。据央行2022年一季度货币政策执行报告，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。

央行2022年一季度货币政策执行报告指出，2022年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期 LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

“存款利率市场化调整机制建立后，可以推动存款利率与LPR相互牵引联动，促使政策利率向存款利率传导更加顺畅。”民生银行首席经济学家温彬分析称，本次国有大行存款利率下调，表明存款利率改革成效正在显现。

“在8月中期借贷便利（MLF）超预期降息10个基点之后，10年期国债收益率快速大幅降低，1年期和5年期以上LPR分别调降5基点、15基点，存款利率下调，且在调降幅度上大体相吻合，表明存款利率改革成效正在显现。”温彬说道。

专家：合理降低综合负债成本

对于银行为何要下调人民币存款挂牌利率，业内专家表示，目前环境下，银行通过市场化机制下调存款利率，一定程度上降低银行存款负债成本，为银行进一步合理让利实体经济拓展空间。

据银保监会数据显示，2022年二季度商业银行净息差为1.94%，较一季度继续收窄3个基点。“这主要源于在让利实体和信贷供需失衡下，银行资产端收益率不断下行，而二季度以来，由于存款定期化较为严重，导致存款成本降幅明显低于贷款。在流动性环境较为宽松，资金利率超低位运行，使得银行能够持续享有低成本市场类负债红利，否则净息差收窄压力会进一步凸显。”温彬称。

“目前环境下，银行通过市场化机制下调存款利率，一定程度上降低银行存款负债成本，为银行进一步合理让利实体经济拓展空间；并有助于促进居民适度降低储蓄率、增加消费，促进内需加快恢复。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华称。

招联金融首席研究员董希淼表示，近日多家大型银行下调各期限存款利率，既有银行自身的原因，也受外部诸多因素的影响与作用。从内因看，这是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为。从外因看，主要受三个方面因素的影响和作用：一是今年市场流动相对充裕；二是金融管理部门加强引导；三是居民储蓄意愿不断增强。

另外，董希淼指出，大型银行下调存款利率后，预计将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。对广大居民而言，如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。